央行正式官宣中期借贷便利（MLF）维持不变

根据中国人民银行官方网站发布的信息显示：为维护银行体系流动性合理充裕，开展9950亿元中期借贷便利（MLF）操作，利率2.50%，与上月保持一致。

MLF，也就是我们常说的“麻辣粉”，每月15号公布，意思是“中期借贷便利”，是央行提供中期基础货币的货币政策工具。MLF可以理解为MLF利率是LPR报价利率的定价基础，这项数据的变化，直接决定房贷基准利率的变化。

若MLF没有改变，则当月LPR利率基本都会保持不变，也就意味着本月20号LPR正式发布时，大概率也会维持不变，本月利率下调再次落空。

对于2024年的整体走向，LPR则仍然有继续下降的空间。

央行官网在2023年11月6日发布《持续深化利率市场化改革》文章，其中提到了：

坚决落实促进金融与房地产良性循环要求，持续完善差别化住房信贷政策，发挥新发放首套房贷利率政策动态调整机制作用，继续有序拓宽房贷利率自主定价空间，支持城市政府因城施策用好政策工具箱。

同时在文章中，还进一步明确了持续深化利率市场改革的三个主要发力重点：

一是健全市场化利率形成、调控和传导机制，疏通资金进入实体经济的渠道，促进优化金融资源配置。持续在货币市场、债券市场、信贷市场培育质押式回购利率（DR）、国债收益率、LPR等指标性利率，提升市场基准利率的权威性和公信力，并发挥好作为浮动利率金融产品定价基准的重要作用。健全“市场利率+央行引导→LPR→贷款利率”和“LPR+国债收益率→存款利率”的利率传导机制。 

二是推动存贷款利率进一步市场化，坚持用改革的办法，引导融资成本持续下降。持续释放LPR改革效能，增强LPR对实际贷款利率定价的指导性，巩固企业融资和居民信贷成本下降的成效。发挥存款利率市场化调整机制重要作用，引导金融机构根据市场利率变化，合理确定存款利率水平，增强支持实体经济的能力和可持续性。进一步健全利率自律机制。

三是持续提升房贷利率市场化程度，更好支持刚性和改善性住房需求。坚决落实促进金融与房地产良性循环要求，持续完善差别化住房信贷政策，发挥新发放首套房贷利率政策动态调整机制作用，继续有序拓宽房贷利率自主定价空间，支持城市政府因城施策用好政策工具箱。

其中重点提到：1、持续释放LPR改革效能，增强LPR对实际贷款利率定价的指导性；2、发挥新发放首套房贷利率政策动态调整机制作用，继续有序拓宽房贷利率自主定价空间，支持城市政府因城施策用好政策工具箱。

这也就意味着接下来房贷利率还有更多自主定价空间，或许还将有下降的空间。

目前，常州商业贷款房贷利率执行的是LPR+基点的标准。目前执行的LPR为1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%（每月20日公布新的LPR执行标准，逢节假日顺延）。

根据最新政策，常州首套房5年期以上贷款利率最低可做到3.7%(LPR-50BP)，二套最低可做到4.4%(LPR+20BP)。首付比例方面，目前常州首套房为两成首付，二套房为三成首付，政策已经极为宽松。从政策基调看，未来首套房贷利率还有下调空间，目的是为了减少居民利息支出、更好地支持刚性住房需求。
央行再次提及拓宽房贷利率自主定价空间，若市场继续下行，全国同等量级还有多个城市跟进，不排除常州房贷利率还有进一步下调的可能。